陳冬華：中小企業(yè)要成熟發(fā)展 須控好風(fēng)險(xiǎn)

作者：www.sonyvaio.cn 編輯：CFSBCN 來源：互聯(lián)網(wǎng)

【中國廚房設(shè)備網(wǎng)】6月22日上午，第四屆APEC中小企業(yè)對(duì)話世界500強(qiáng)財(cái)富論壇在成都開幕，這是第七屆APEC中小企業(yè)技術(shù)交流暨展覽會(huì)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本次論壇深入探討中小企業(yè)在實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)融合中的重要作用，研究如何加強(qiáng)中小企業(yè)與大企業(yè)的分工協(xié)作，促進(jìn)創(chuàng)新成果在APEC中小企業(yè)與世界500強(qiáng)企業(yè)之間的交流合作。

以下為中國國際期貨有限公司總裁陳冬華講話全文實(shí)錄：

中國國際期貨有限公司總裁陳冬華

主持人（清科創(chuàng)投董事總經(jīng)理袁潤斌）：我們今天討論話題是問診小微企業(yè)的錢程。我們請(qǐng)到了很多專家跟我們一起討論一下，他們能夠給我們小微企業(yè)提供怎么樣方面的指點(diǎn)。一開始，先請(qǐng)六位嘉賓介紹自己的公司。

陳冬華：我想從另外一個(gè)層面談?wù)勚行∑髽I(yè)，期貨公司我們不能提供錢，目前沒有。我在看上午有很多公司是世界500強(qiáng)，我看絕大部分是中小企業(yè)發(fā)展過來的，在中國可能不一樣。很多這些中小企業(yè)同步競爭的過程中，有些企業(yè)成功了，有些倒下了，我們也在分析這個(gè)過程。為什么有些企業(yè)成功，有些企業(yè)失敗呢？我想最主要的原因是經(jīng)營過程風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。也就是說很多企業(yè)500強(qiáng)企業(yè)，94%的世界500強(qiáng)企業(yè)，都在利用風(fēng)險(xiǎn)市場，特別是期貨市場進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。那么我們的期貨市場對(duì)我們來講，我們?nèi)ツ暌矊ｉT講了一個(gè)中小企業(yè)期貨市場成長發(fā)展計(jì)劃，搞了這個(gè)計(jì)劃過程中，我們跟很多的中小企業(yè)接觸的過程中，也發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)實(shí)際上對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)到參差不齊。

這個(gè)行情有利于它的發(fā)展，它可能非常快，一旦遇到行情非常大的波動(dòng)的時(shí)候，我們就可能沒有了，幾次金融危機(jī)過程中，有很多中小企業(yè)破產(chǎn)了，包括浙江溫州有很多中小企業(yè)老板跑了。跑的原因在哪里呢？實(shí)際上核心問題就是風(fēng)險(xiǎn)管理上。舉一個(gè)例子，對(duì)于這種出口加工型企業(yè)，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在這種企業(yè)非常多，實(shí)際上很多的時(shí)候，它的利潤率并不高，但是匯率不斷的波動(dòng)，一旦匯率波動(dòng)，超過10%，它就無法生存。所以中小企業(yè)要成熟的發(fā)展，必須把風(fēng)險(xiǎn)做好。謝謝！

袁潤兵：剛才各位嘉賓講了很多，中國現(xiàn)在根本不缺錢，我們民間的資本很多，投資途徑非常的難，老板跑路，有很多的錢，包括手里面有很多的錢投不出去。最后炒得非常高，一方是有錢投不出去，或者找不到一個(gè)投的途徑，另外一方面小微企業(yè)非常缺錢。剛才幾位股權(quán)專家提了一下，我們希望找到有技術(shù)的，團(tuán)隊(duì)不錯(cuò)，有成長潛力的，能夠上市的企業(yè)，但是對(duì)于很多小微企業(yè)來說，沒有什么團(tuán)隊(duì)，幾個(gè)創(chuàng)業(yè)者也沒有技術(shù)，可能在有限的將來也不可能成長為上市公司，也不可能成為500強(qiáng)。這些企業(yè)是小微企業(yè)里面的大多數(shù)，那么我想問一下，第二個(gè)問題是對(duì)于大多數(shù)這類企業(yè)，融資難的核心難的地方根源是在什么地方，大家可以發(fā)表一下看法。

陳冬華：剛才吳總講得很全。中小企業(yè)小微企業(yè)融資難，這個(gè)是一個(gè)問題，核心問題融資難是核心問題，怎么打造自己別人信任你，這是我們小微企業(yè)發(fā)展過程中非常關(guān)注的，你的體系打造了，如何來資本市場認(rèn)可，因?yàn)橘Y本市場本身就嫌貧愛富的，不可能做困難戶了。現(xiàn)在國務(wù)院一直在提倡，今年特別提倡融資節(jié)約，特別強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的問題，因?yàn)橹行∑髽I(yè)畢竟提供了咱們的就業(yè)的機(jī)會(huì)，這塊比例特別高。從這個(gè)情況來講，剛才渣打銀行的吳總也說了，為中小企業(yè)提供貸款，無抵押貸款，可能大部分貸給個(gè)人比較多，個(gè)人信用非常好，不還的話，實(shí)際上是承擔(dān)不起這個(gè)誠信問題，這種人借了款畢竟還是能夠還的。

如果對(duì)中小企業(yè)來講，我們的銀行支持中小企業(yè)發(fā)展，這個(gè)過程中，就是跟我們期貨相關(guān)的，我覺得還是有一點(diǎn)，比如說在美國來說，可能銀行給企業(yè)貸款，如果企業(yè)不在期貨市場把你的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)回避掉的話，銀行是不會(huì)給你貸款的。比如說做加工企業(yè)，你還沒有做，可能就虧損很大了。那么這個(gè)時(shí)候，我銀行怎么貸給你呢？貸給你我的錢就沒有保障了。中小企業(yè)銀行如果貸款的話，有沒有跟期貨公司好好的結(jié)合在一起，我期貨公司作為第三方，給它設(shè)計(jì)一個(gè)方案，可能把這個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，我們好好的利用科技產(chǎn)品，回避掉了以后，到期一定會(huì)收回來，銀行我們反映過來就是解決它的誠信問題，我補(bǔ)充這么一點(diǎn)。謝謝。

袁潤兵：中小企業(yè)融資難的核心第一個(gè)是融資本身就是比較難的，沒有見過融資輕松。第二，中小企業(yè)規(guī)模小，營利不穩(wěn)定，而且將來還有很大的不確定期，財(cái)務(wù)不規(guī)范，團(tuán)隊(duì)不健全，這又是造成了它更南融資的原因。第三點(diǎn)，中小企業(yè)死亡率很高，這些企業(yè)是不適合融資的。第四，中小企業(yè)融資難，本身是一個(gè)社會(huì)問題，不是金融問題。無論是券商還是銀行，幫投資賺更多的錢。像剛才提到的一個(gè)小餐飲店，或者小路邊攤，本身不存在融資，也不可能增長，這對(duì)小微企業(yè)可能不是融資的問題，而是怎么穩(wěn)定怎么營業(yè)下去。

現(xiàn)在我們開始第三個(gè)階段的問題，第三個(gè)問題是就剛才老總已經(jīng)談到很多了，直接做私募股權(quán)投資，或者貸款，有沒有考慮這個(gè)企業(yè)有沒有擔(dān)保物，信譽(yù)強(qiáng)不強(qiáng)，或者團(tuán)隊(duì)是不是有足夠的吸引力，有沒有一個(gè)特殊的創(chuàng)新的金融工具，可以既滿足它在財(cái)務(wù)狀況不是特別的規(guī)范，團(tuán)隊(duì)也不是特別的強(qiáng)。它將來的增長也不是特別高，但是可以保證穩(wěn)定，對(duì)這類企業(yè)有沒有一些金融工具，金融創(chuàng)新，可以解決這類企業(yè)的融資？

陳冬華：前面給大家介紹了期貨市場的情況，為什么今年市場發(fā)生了一些大的變化，可能創(chuàng)新業(yè)務(wù)批發(fā)的推出，走出去請(qǐng)進(jìn)來的問題，大規(guī)模的文章都在寫。涉及到跟企業(yè)相關(guān)的，期貨公司要開放的業(yè)務(wù)，以及直接貿(mào)易業(yè)務(wù)，這樣的話，我們?cè)谙耄覀冊(cè)诳紤]有了這些工具以后，我們可以來設(shè)計(jì)一些產(chǎn)品，為我們的中小企業(yè)來提供服務(wù)，前面講渣打銀行講一樣，如果銀行跟企業(yè)在一起，可以解決一些融資的問題。它生產(chǎn)的料，以及加工出來的產(chǎn)品，或者是半成品跟相關(guān)的品種的前提之下，可以通過這個(gè)來解決。從另外一個(gè)渠道來講，我覺得如果這些企業(yè)跟期貨市場相關(guān)的產(chǎn)品來講，通過期貨市場完全可以實(shí)現(xiàn)資金管理的有效性的問題。比如說我要生產(chǎn)一個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)原材料實(shí)際上價(jià)格是不斷的波動(dòng)的，大家可以看到這個(gè)品種，從03年的時(shí)候，才一萬多塊錢，到了07，08年的時(shí)候，到了八萬多塊錢。

實(shí)際上回來也很快，我們這兩年整個(gè)原材料市場波動(dòng)非常大，我們一方面可以根據(jù)產(chǎn)品為這些企業(yè)設(shè)計(jì)一些風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，同時(shí)，簡單的講，不是說三個(gè)月生產(chǎn)，一定要把貨拿著，不是說現(xiàn)在生產(chǎn)現(xiàn)在拿貨，不可能。實(shí)際上很多市場是事先做庫存的，又有倉儲(chǔ)費(fèi)，你為何不通過期貨市場來處理，而且期貨市場質(zhì)量是有保證的，這個(gè)時(shí)候，你把資金的使用率就完全的提高了。

從另外的渠道來講，如果我作為一個(gè)生產(chǎn)型的，我生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，這個(gè)時(shí)候，我覺得一種可以通過一種銀行來做，一種是交易所在做，交易所做是錢出不去，可以做資金，期貨公司推出來以后，本身對(duì)這個(gè)行業(yè)長期在這個(gè)市場上做，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)我們非常清楚，這個(gè)時(shí)候我們可以做的話，小微企業(yè)可以提供，甚至可以做起來，這樣就把有些庫存通過期貨市場來實(shí)現(xiàn)，實(shí)際上是間接實(shí)現(xiàn)融資的工具。快速發(fā)展的期貨市場，作為我們企業(yè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供很好管理工具的市場，我想不管是大型企業(yè)還是中小企業(yè)也好，我們必須學(xué)會(huì)期貨的觀念和風(fēng)險(xiǎn)管理，為我們中小企業(yè)保駕護(hù)航嘛。

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