2017中國廚電器行業(yè)發(fā)展格局及趨勢分析

據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年國內(nèi)抽油煙機全行業(yè)產(chǎn)量為 3005 萬臺，若剔除出口數(shù)量782 萬臺，估算得出全年行業(yè)內(nèi)銷量約為 2223 萬臺，而據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)，2016 年空調(diào)、冰箱、洗衣機及彩電行業(yè)內(nèi)銷量分別為 6049、4763、4128 及 5520 萬臺;油煙機內(nèi)銷量不及同為“一戶一臺”的冰箱內(nèi)銷量的一半，隨著油煙機產(chǎn)品滲透率逐步向冰洗靠攏，行業(yè)發(fā)展空間較為可觀。

隨著城鎮(zhèn)及農(nóng)村地區(qū)保有量持續(xù)提升，預(yù)計行業(yè)后續(xù)仍將維持穩(wěn)健增長，且基于與同為“一戶一臺”的冰洗內(nèi)銷量進行推算，行業(yè)整體內(nèi)銷量仍有接近翻倍增長空間;此外，除了現(xiàn)有的煙灶等成熟廚電產(chǎn)品外，近幾年以洗碗機、蒸箱、烤箱及凈水機為代表的新廚電產(chǎn)品逐步進入大眾視野，其單品價值較高且存在較大的潛在需求，未來整體廚房領(lǐng)域大家電品類擴充趨勢 明顯，整體廚電行業(yè)市場規(guī)模有望持續(xù)擴容。

另一方面，雖然近年來廚電行業(yè)集中度呈現(xiàn)逐步提升趨勢，不過從當前的靜態(tài)情況分析，市場集中度仍處于偏低水平，從統(tǒng)計口徑來看，目前在煙灶市場中，老板份額均居于第一，2016 年老板煙灶的零售量份額分別為 17.11%及 15.37%，考慮到數(shù)據(jù)來源主要為一二線 KA 渠道，預(yù)計對高端品牌份額數(shù)據(jù)有一定高估，若綜合全市場口徑來看，老板抽油煙機實際市場份額預(yù)計僅在 10%左右，燃氣灶份額則更低。

與發(fā)展至成熟期的白電相比，空調(diào)、冰箱及洗衣機行業(yè)的 CR3 均超過 50%，而數(shù)據(jù)顯示，煙、灶行業(yè) CR3 分別為 43.71%和 40.22%，且考慮到對廚電龍頭公司份額明顯高估，預(yù)期其實際 CR3 不及 30%;國際比較方面，海外較成熟國家及地區(qū)的廚電龍頭公司份額均處于較高水平，美國 GE 當前在廚電市場中的份額高達33%，德國市場中博西市場份額也高達 43%;總的來說，參考國內(nèi)成熟的白電行業(yè)集中度及海外廚電龍頭的市場份額，我國廚電行業(yè)的集中度仍處于較低水平，國內(nèi)廚電龍頭市占率存在進一步提升空間。

廚電大行業(yè)小公司格局依舊存在，相比于同為一戶一臺的冰洗產(chǎn)品，油煙機行業(yè)潛在發(fā)展空間較大，預(yù)計行業(yè)內(nèi)銷仍存在接近翻倍增長空間，且考慮到品類擴張效應(yīng)，其行業(yè)空間或更為顯著;此外當前龍頭企業(yè)市場份額較小，考慮到廚電與白電產(chǎn)品屬性相近，判斷未來廚電行業(yè)格局有望向白電靠攏，行業(yè)“馬太效應(yīng)”將持續(xù)顯現(xiàn)，龍頭穿越行業(yè)周期的高成長特性依舊值得期待。